MiFID – Закон 8/2013

Закон 8/2013 об организационных требованиях и условиях функционирования действующих учреждений Финансовой системы, защиты инвестора и договора о финансовой гарантии. 

Настоящий Закон, который вносит изменения в ранее действующий закон 14/2010, устанавливает принципы, изложенные в директиве сообщества, известные как MiFID (полное название на английском языке: Markets in Financial Instruments Directive - Директива о рынках финансовых инструментов), усиливает положения, касающиеся защиты прав инвестора, изложенные в действующем до настоящего момента законодательстве, и добавляет новые обязательства касательно использования внутренней информации и манипулированию рынком.

Скачать проспект в формате PDF

Более подробную информацию Вы можете получить по телефону: +376 88 88 88

Какие цели ставит перед собой новый закон?

  • Защитить интересы инвесторов
  • Убедиться в том, что инвестор знает о продуктах и услугах, которые он приобретает, а также о связанных с ними рисках
  • Содействовать прозрачности и эффективности ивестиционного процесса

Что представляют собой сложные и несложные продукты?

Закон классифицирует банковские продукты на сложные и несложные.

Сложные продукты в силу своих характеристик подвергаются различным факторам риска (ликвидность, волатильность, курс обмена и т.д.), специфика данных продуктов требует соответствующих знаний и опыта для их понимания. В данную группу входят:

  • Привилегированные акции, конвертируемые облигации, бессрочные облигации и т.д.
  • Инвестиционные фонды, свободные в выборе инвестиционного стиля (хедж-фонды).
  • Производные финансовые инструменты, деривативы (фьючерсы, опционы, варранты, кэпы, флоры, валютные форвардные контракты и т.д.).
  • Структурированные продукты, как собственные, так и внешние.

Несложными являются те продукты, которые имеют низкий уровень сложности и риска, такие как акций, котирующиеся на регулируемом рынке, инструменты денежного рынка и т.д.

Классификация клиентов в соответствии с Законом 8/2013

Каким образом Crèdit Andorrà может гарантировать корректность своего предложение по продуктам или услугам?

В зависимости от типа продукта или услуги, предусмотрено:

Тест на идентификацию профиля риска клиента

При предоставлении услуги доверительного управления или консультационных услуг, должен быть проведен тест по определению инвестиционного профиля риска каждого клиента, его знаний и опыта в финансовой сфере, личной ситуации и финансовых возможностей, а также инвестиционных целей.

Тест на адекватность

Данный тест должен быть проведен для ряда сложных продуктов, чтобы убедиться в их адекватности по отношению к порфилю риска клиента. Данный тест позволит выявить уровень знаний и опыта клиента в отношении запрошенного им продукта.

Договор о консультативных услугах

Данный договор предлагается тем клиентам, которые хотят заказать консультационные услуги в отношении тех или иных продуктов.

Какие основополагающие политики и процедуры устанавливает Crèdit Andorrà для предоставления инвестиционных услуг?

Политика исполнения инструкций клиента (27.11.14)

С целью получения наилучших результатов мы принимаем разумные решения по исполнению клиентских инструкций касательно инвестиционных продуктов, принимая во внимание такие критерии как цена, затраты, ликвидность, объем и другое.

Скачать описание политики

Политика защиты активов (18.02.15)

Принятие адекватных мер для защиты прав собственности наших клиентов на финансовые инструменты и фонды, которые они нам доверили.

Политика, предупреждающая возникновение конфликта интересов

Мы принимаем меры и внедряем процедуры предупреждения и управления ситуациями, которые могут привести к возникновению конфликта интересов как между клиентами и Crèdit Andorrà, так и между самими клиентами.

Скачать описание политики